कई कंपनियां उत्पादन की लागत को पूरी तरह से नहीं समझती हैं। उनका मानना है कि एक निश्चित लागत वाला उत्पाद एक ऐसा उत्पाद है जो मांग, मात्रा और गुणवत्ता के संबंध में भिन्नता से मुक्त है। यह पूरी तरह से सच नहीं है, क्योंकि उत्पादन की लागत उत्पादन के पैमाने, उत्पाद की प्रकृति और मांग को बनाए रखने में उपभोक्ताओं या आपूर्तिकर्ताओं की भूमिका के आधार पर भिन्न होती है। इसे स्पष्ट करने के लिए, मान लीजिए कि एक वर्ष में एक निश्चित मात्रा में विजेट तैयार किए जाते हैं और वर्षों से विजेट की संख्या स्थिर रही है। इन सभी वर्षों के लिए उत्पादन कार्य अपरिवर्तित रहा है लेकिन अब मान लीजिए कि विगेट्स की संख्या बढ़ जाती है, तो उनकी मांग भी बढ़ जाती है।
अब हम दो कारकों की पहचान कर सकते हैं, प्रति वर्ष उत्पादित इकाइयों की कुल संख्या और उत्पादन में शुद्ध परिवर्तन। हम यह मान सकते हैं कि उत्पादन का कुल मूल्य, यानी कुल बिक्री घटा उत्पादन की कुल लागत प्रत्येक इकाई के उत्पादन मूल्य के समानुपाती होती है। यदि हम प्रति वर्ष एक कंपनी की बिक्री की मात्रा लेते हैं और इसे उत्पादित इकाइयों की संख्या से विभाजित करते हैं, तो हमें कंपनी के राजस्व का एक उपाय मिलता है। यह बेचे जाने वाले विजेट्स पर जोड़े गए मूल्य का संकेतक होगा। इस प्रक्रिया का उपयोग कंपनी के उत्पादन की उत्पादन लागत को मापने के लिए भी किया जा सकता है।
यह सोचना एक गलती है कि उत्पादन प्रक्रिया का उत्पादन के मूल्य पर कोई प्रभाव पड़ता है, इसके अलावा उत्पादन के चरों में परिवर्तन से सीधे परिणाम होता है। आर्थिक सिद्धांत का कहना है कि उत्पादन के मूल्य पर काम करने वाली दो ताकतें हैं: बढ़ी हुई मांग को प्रतिबिंबित करने वाले चर में वृद्धि और आपूर्ति में कमी को प्रतिबिंबित करने वाले चर में घट जाती है। इसलिए एक चर इनपुट के मूल्य पर कार्य करने वाला केवल एक बल है, जो फर्म को रिटर्न है। इस प्रकार, उत्पादन में परिवर्तन श्रम और पूंजी की कीमतों या मजदूरी में परिवर्तन से स्वतंत्र नहीं हैं। उत्पादन प्रक्रिया उन्मुख अर्थव्यवस्था में, निवेश पर प्रतिफल की दर में परिवर्तन मूल्य निर्धारित करने वाली प्रमुख शक्तियाँ हैं।
इनपुट-लागत संबंधों के प्रतिनिधित्व के संबंध में एक और त्रुटि यह धारणा है कि उत्पादन के पैमाने में परिवर्तन पैमाने के अंतर के कारण उत्पादन में परिवर्तन से स्वतंत्र हैं। हालांकि बड़े पैमाने पर इनपुट का वितरण आउटपुट के समग्र मूल्य को प्रभावित नहीं करता है, इनपुट की प्रकृति और उत्पादन प्रणाली में इनपुट की सीमा इनपुट, आउटपुट और स्केल की कीमतों के बीच सापेक्ष संबंधों को प्रभावित कर सकती है। वितरण समस्याओं को हल करने के लिए एक मानक दृष्टिकोण यह मान लेना है कि उत्पादन और लागत पैमाने से स्वतंत्र हैं।
यह धारणा कि इनपुट लागतों का वितरण आउटपुट में परिवर्तन से स्वतंत्र है, आमतौर पर एक गलती है क्योंकि यह विभिन्न इनपुटों की अधिक कीमत और अन्य इनपुट के कम मूल्य निर्धारण की ओर जाता है। आउटपुट मूल्य निर्धारण और लागत मूल्य निर्धारण लागत और आउटपुट गुणवत्ता को प्रभावित करने वाले विभिन्न इनपुट द्वारा निर्धारित किया जाता है। एक उदाहरण तब मिलता है जब बहुत समान उत्पादों वाली फर्मों के पास गुणवत्ता मापने के विभिन्न तरीके होते हैं। यहां तक कि अगर वे समान माप विधियों का उपयोग करते हैं, तो भी उनके आउटपुट बहुत भिन्न हो सकते हैं।
आंतरिक दक्षता के माप के रूप में फर्म के लाभ मार्जिन पर विचार करके गलत मूल्य निर्धारण की प्रवृत्ति की जाँच की जा सकती है। लाभ में वृद्धि और उत्पादन की लागत में कमी बराबर होती है यदि फर्म उत्पादन की औसत लागत पर स्थिर बनाए रखते हुए अपने उत्पादन में वृद्धि करती है। यदि फर्में प्रति इकाई आगत अधिक उत्पादन करती हैं, लेकिन उत्पादन की उच्च लागत पर, इसका लाभ मार्जिन भी कम हो जाएगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि फर्म अपने आउटपुट को बढ़ाने के लिए परिवर्तनीय इनपुट का उपयोग कर रही है लेकिन उस आउटपुट के लिए इष्टतम मूल्य से अधिक चार्ज कर रही है। उत्पादन की लागत को कम करने की कीमत पर उत्पादन बढ़ाना भी संभव है।
यदि फर्म के पास निरंतर इनपुट और निरंतर लागत है, तो समय के साथ उत्पादन का मूल्य और उत्पादन की लागत बराबर होनी चाहिए, क्योंकि फर्म अपनी उत्पादन प्रक्रियाओं में निरंतरता बनाए रखने का प्रयास करती हैं। हालाँकि, यदि इनपुट लागत या आउटपुट लागत में पर्याप्त परिवर्तन होता है, तो यह इन चरों के संबंध को बदल सकता है। इनपुट लागत एक उत्पादन प्रक्रिया में निश्चित इनपुट द्वारा निर्धारित की जाती है। उत्पादन लागत एक उत्पादन प्रक्रिया में परिवर्तनीय इनपुट द्वारा निर्धारित की जाती है। चूंकि ये दोनों चर मुक्त-पतन में हैं, इन कारकों में से एक में परिवर्तन का दूसरे पर प्रभाव पड़ेगा। यदि फर्म अपनी निश्चित इनपुट लागत को बदलती आउटपुट लागत के अनुसार समायोजित करती है, तो यह आउटपुट में बदलाव का कारण बन सकती है।
एक फर्म को अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए निरंतर इनपुट और निरंतर आउटपुट आवश्यक हैं। यदि एक इनपुट को स्थिर से परिवर्तनशील में बदल दिया जाता है तो यह लागत और आउटपुट दोनों को बदल देगा। इस प्रकार, फर्म ए अपनी उत्पादन प्रक्रिया के एक पहलू और उसके अंतिम परिणाम का अनुकूलन कर सकता है, जबकि दूसरे पहलू को अनुकूलित करने में विफल रहता है। चूंकि फर्म के सभी आउटपुट पहले से ही उसकी उत्पादन लागत के अनुसार निर्धारित होते हैं, इसलिए यह निर्धारित करना मुश्किल है कि इनमें से कौन सा पहलू सबसे महत्वपूर्ण है।