यदि आप व्यापार या निवेश के लिए नए हैं, तो आपने शायद कुछ बार जोखिम पूंजी और वापसी पूंजी की शर्तें सुनी हैं। लेकिन हो सकता है कि आपको इस बात का मूल अंदाजा न हो कि ये दोनों बातें क्या हैं। जोखिम पूंजी मूल रूप से बड़े पैमाने पर लाभ कमाने के अवसर के बदले में व्यय योग्य धन है। निवेशकों को आमतौर पर पैसा बनाने के लिए उच्च जोखिम वाले ट्रेडों की तलाश में रहना चाहिए। हालाँकि, जैसे-जैसे इस प्रकार का व्यापार अधिक लोकप्रिय होता जाता है, वैसे-वैसे और भी लोग होते हैं जो बाजारों में प्रवेश करना चाहते हैं। नतीजतन, बाजारों में निवेश करने के लिए व्यवसायों की तलाश करने वाली कंपनियों की संख्या में वृद्धि हुई है।
इन उच्च जोखिम वाले उपक्रमों की तलाश करने वाले समूहों में से एक निवेश बैंक है। वे ऐसा बैंकिंग उद्योग से प्राप्त होने वाले राजस्व के कारण करते हैं। निवेश बैंक अन्य उद्योगों की एक विस्तृत विविधता में भी काम करते हैं। इनमें से कई उद्योग निवेश बैंकों को लाभांश के माध्यम से राजस्व प्रदान करते हैं। इस प्रकार, एक निवेश बैंक जितनी अधिक कंपनियों के साथ काम करता है, उनके लाभ कमाने की संभावना उतनी ही अधिक होती है।
जोखिम पूंजी की मात्रा, एक निवेश बैंक इस प्रकार के सौदों से प्राप्त कर सकता है कई कारकों पर निर्भर करता है। एक यह है कि कॉर्पोरेट योजनाएं और संरचनाएं कितनी अच्छी तरह से काम करेंगी। दूसरा यह है कि अर्थव्यवस्था कितनी स्थिर है। इस तरह के जोखिम भरे निवेश उभरते बाजारों में कंपनियों को खरीदकर प्राप्त किए जा सकते हैं, जिनके पास अभी तक अच्छा वित्तीय इतिहास नहीं है या ऐसी कंपनी को खरीद कर प्राप्त किया जा सकता है जो कुछ समय के लिए है, लेकिन जिसका नेतृत्व समझदार से कम होने लगा है।
उभरते बाजारों में व्यवसायों के पास अपने व्यवसायों की संरचना और विपणन के लिए कम विकल्प होते हैं। इस प्रकार, बैंक ऐसी कंपनियों को निवेश के अच्छे अवसरों के रूप में देखते हैं। जबकि कुछ बैंकों ने एक व्यवसाय मॉडल बनाने का असंभव कार्य लिया है जो उन्हें ग्राहक नहीं होने पर भी पैसा देगा, अन्य को इन बाजारों में सफलता मिली है क्योंकि उन्होंने पहले ही संस्थागत निवेशकों से धन प्राप्त कर लिया है।
विकास पूंजी प्रदान करने के अलावा, फ्रंट ऑफिस निवेश बैंकिंग के भीतर व्यापार मॉडल वित्त पोषण का एक पसंदीदा स्रोत बन गए हैं। मुख्य व्यवसाय कार्यालय के बाहर व्यापार मॉडल बाजार और कंपनी के आधार पर जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन फिर भी उच्च तरलता है क्योंकि उनके पास ग्राहकों के साथ दीर्घकालिक संबंध नहीं है जो एक मुख्य कार्यालय व्यवसाय करता है। कुछ मामलों में, मुख्य कार्यालय के बाहर की कंपनियां असुरक्षित ऋण सुविधाओं, उद्यम पूंजी फर्म या उद्यम पूंजी फर्मों से असुरक्षित ऋण, या वाणिज्यिक पत्र के माध्यम से अल्पकालिक वित्त पोषण के अन्य रूपों का लाभ उठा सकती हैं। नए उद्यमों के लिए इस प्रकार के वित्त पोषण के महत्व के कारण, कई बैंकों ने इस प्रकार के प्लेसमेंट पर अपना ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया है।
कुछ कंपनियों के लिए, हालांकि, एक साधारण निगमन इसे कम नहीं करता है। इन बाजारों में कंपनियों की मदद करने के लिए अन्य रणनीतियां विकसित की गई हैं। एक तरीका है एक निवेश बैंक के लिए समान उत्पादों या सेवाओं वाली कंपनियों का एक सिंडिकेट बनाना। ऐसा समूह नए ग्राहकों को आकर्षित करने और निवेश बैंकिंग के जोखिम को फैलाने के लिए एक दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करेगा। जोखिम फैलाने का दूसरा तरीका उन कंपनियों में निवेश करना है जो व्यापार संघों के विशेषज्ञ हैं।
निवेश बैंक जो पूंजी तक पहुंच प्राप्त करने के लिए मध्य-बाजार की कंपनियों की मदद करने में माहिर हैं, उन्हें मौजूदा फर्मों की बिक्री या अधिग्रहण के अवसर भी मिल सकते हैं। अतीत में, वित्तीय परिसंपत्तियों का विलय और अधिग्रहण अधिक सामान्य था, लेकिन प्रौद्योगिकी और इंटरनेट के आगमन के साथ, पारंपरिक विलय या अधिग्रहण प्रक्रिया से गुजरे बिना पूंजी प्राप्त करने के कई तरीके हैं। एक रणनीति निवेश बैंकों द्वारा बनाई गई है जो पूरक हितों और व्यावसायिक मॉडल वाले ग्राहकों को लेते हैं। ये कंपनियां आमतौर पर एक-दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करती हैं, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि दोनों कंपनियां पूरक और सफल हों। अधिग्रहीत फर्म की संपत्ति का व्यापार दो कंपनियों के बीच किया जा सकता है या ग्राहक फर्म उद्योग में संपत्ति के एक बड़े हिस्से के मालिक होने के लिए अधिग्रहीत फर्म की हिस्सेदारी भी खरीद सकते हैं।
अंत में, जोखिम पूंजी में उन सभी विभिन्न विधियों को शामिल किया गया है जिनका उपयोग एक कंपनी अपने स्वयं के क्रेडिट जोखिम को प्रबंधित करने के लिए कर सकती है, जिसमें प्रतिभूतियों को उठाना, खरीदना और बेचना शामिल है। तरीके, उत्पाद और तकनीक एक बैंक से दूसरे बैंक और यहां तक कि विभिन्न प्रकार के निवेश बैंकों में भी काफी भिन्न होते हैं। एक अच्छा निवेश बैंक किसी विशिष्ट कंपनी की अनूठी जरूरतों को पूरा करने के लिए एक कॉर्पोरेट रणनीति तैयार करने में सक्षम होगा। इसमें जोखिम प्रबंधन के लिए रणनीतियों को लागू करना, तकनीकों के उपयुक्त मिश्रण की पहचान करना और एक व्यापक क्रेडिट जोखिम प्रबंधन कार्यक्रम विकसित करना शामिल है।